Kellyho kritérium

Kellyho kritérium je matematický vzorec, který vypočítá optimální procento vašeho bankrollu pro sázku. Byl vyvinut Johnem Kellym v Bell Labs v roce 1956 a je široce používán v investicích i v hazardních hrách.

Vzorec: f = (bp - q) / b, kde f = podíl bankrollu k sázení, b = desetinný kurz - 1, p = vaše odhadovaná pravděpodobnost výhry, q = 1 - p (pravděpodobnost prohry).

Příklad: Odhadujete 60% šanci vyhrát při kurzu 2,00. f = (1 × 0,6 - 0,4) / 1 = 0,2. Vsaďte 20 % svého bankrollu. Při kurzu 1,50: f = (0,5 × 0,6 - 0,4) / 0,5 = -0,2 (záporné = nesázejte).

Plné Kelly je velmi agresivní a může vést k velkým propadům. Většina praktiků používá zlomkové Kelly: 1/4 Kelly (velmi konzervativní) nebo 1/2 Kelly (umírněné). To dramaticky snižuje varianci při obětování části dlouhodobého růstu.

Klíčový poznatek: Pokud je váš odhad výhody chybný, plné Kelly zničí váš bankroll rychleji než pevné sázení. Vzorec předpokládá, že váš odhad pravděpodobnosti je přesný. Protože nikdo nemá dokonalé odhady, zlomkové Kelly poskytuje bezpečnostní rezervu.

Kellyho kritérium funguje pouze tehdy, když máte skutečnou výhodu. Je to nástroj pro určení velikosti sázky, ne strategie pro hledání hodnoty. Musíte ho kombinovat s value bettingem nebo jinou metodologií hledání výhody.